Bilanțul contabil, pe înțelesul tuturor

Companiile listate la bursă sunt obligate să facă publice situațiile financiare, astfel încât investitorii să poată lua decizii financiare în mod informat. 

Situațiile financiare – denumite uneori și ca bilanț contabil - cuprind următoarele tipuri de documente:

• Bilanțul contabil propriu-zis
• Contul de profit și pierdere
• Situația fluxurilor de trezorerie.

Informațiile contabile stau la baza tuturor analizelor financiare, astfel că este important să poți interpreta un bilanț contabil, pentru a extrage informațiile de care ai nevoie. Profitul net, capitalurile proprii sau datoriile sunt câteva din datele incluse în bilanțul contabil și utilizate în calculul unor diverși indicatori financiari.

Nu este neapărat nevoie ca un investitor să cunoască toate detaliile contabile. Important este să poți înțelege imaginea de ansamblu.

Ce este bilanțul contabil?

Bilanțul contabil prezintă situația financiară a unei companii la sfârșitul unui trimestru. Este o poză în timp care surprinde modul în care compania se finanța la acea dată și modul în care aloca resursele.

Resursele financiare atrase de companie sunt denumite pasive și cuprind următoarele mari categorii:

• Capitaluri proprii – sumele atrase de la acționari, rezervele și profitul pe anul în curs
• Datorii pe termen mediu și lung (sume cu scadență mai mare de 1 an) – cum ar fi sumele împrumutate de la bănci, emisiuni de obligațiuni
• Datorii pe termen scurt (sume scadente în mai puțin de 1 an), cum ar fi datorii față de furnizori sau față de salariați.

Modul în care resursele financiare atrase sunt utilizate este prezentat în secțiunea de active, care cuprinde următoarele categorii principale:

• Active imobilizate - investiții în bunuri de valori mari care sunt utilizate în mai multe cicluri de producție sau pentru o perioadă mai lungă de 1 an (cum ar fi imobile, utilaje, licențe)
• Active circulante – bunuri utilizate în decursul unui ciclu de producție sau cu o perioada de utilizare mai mică de 1 an (cum ar fi stocurile de materii prime).
• Creanțe - sume de bani pe care companie le deține sau urmează să le încaseze (cum ar fi conturi la bănci, sume datorate de clienți).

Valoarea totală a activelor este întotdeauna egala cu valoarea totală a pasivelor. Motivul este simplu: resursele alocate sunt egale cu sursele de finanțare atrase.